실전 퀀트투자

안녕하세요 오리부부입니다.

 

저번에는 강환국님의 ‘할수있다! 퀀트투자’에 대해서 이야기 하면서 퀀트투자에 대해서 알아봤습니다. 이번에는 퀀트투자에 대해 이야기하고 있는 다른 책에 대해서 이야기 해보려고 합니다. 바로 홍용찬님의 ‘실전퀀트투자’입니다.

 

이 책을 쓰신 홍용찬님은 증권회사에서 근무하고 있는 증권맨이라고 합니다. 증권맨은 퀀트 투자를 어떻게 설명하고 있을 까요?

 

책의 처음에 투자자를 4가지 유형으로 나눌 수 있다고 합니다.

유형1. 좋은 주식을 찾는 선천적 안목이 있고, 자신도 그 사실을 인지하여 주관적 판단을 적극 활용하는 투자자

유형2. 좋은 주식을 찾는 선천적 안목이 없고, 자신도 그 사실을 인지하여 주관적 판단을 배제한 방법을 활용하는 투자자

유형3. 좋은 주식을 찾는 선천적 안목이 없는데, 스스로 있다고 착각하는 투자자

유형4. 좋은 주식을 찾는 선천적 안목이 있는데, 자신은 없다고 착각하는 투자자

 

이 중에 나는 어떤 투자자가 될 수 있을까? 유형1이 제일 좋은 투자자겠지만... 과연 저런 투자자가 될 수 있는 사람이 얼마나 될까? 아마 대부분의 투자자는 유형3이 아닐까 싶습니다. 물론 저도 유형3에 해당되는 투자자겠죠? 하자는 필자는 선천적 능력이 없는 투자자라면 최대한 빨리 선천적 능력이 없다는 사실을 깨닫고 주관적 판단을 배제한 투자 방법을 통해 빠르게 부자가 될 수는 없지만, 높은 확률로 부자가 될 수 있는 방법으로 투자해야 한다고 합니다. 그 방법으로 계량투자(퀀트투자)를 제시하고 있습니다.

 

이 책은 크게 5개로 구성 되어 있습니다.

1부에서는 계량투자(퀀트투자)의 개념과 퀀트투자의 장점에 대해서 알 수 있습니다.

2부는 재무제표를 이용한 계량투자에 대해서 알 수 있습니다. 테스트를 통해 결과를 확인할 수 있습니다.

3부는 주가를 이용한 계량투자에 대해 소개 하고 있습니다. 주가를 통해 할 수 있는 계량투자의 결과에 대해서 확인 할 수 있습니다.

4부는 캘린더 효과를 이용한 계량투자에 대해서 알 수 있습니다. 캘린더 효과란 1월의 수익률과 12월의 수익률은 다를까? 라는 질문에 대해 답을 찾을 수 있습니다.

5부는 계량투자에서 생각해볼 문제에 대해 이야기 하고 있습니다. 계량투자에는 분명 어려운 시기가 있다는 것과 많은 인내를 요구 한다는 사실을 알게 됩니다. 만약 계량투자 전략이 공개되어도 초과수익이 사라지는 건 아닐지에 대해 답을 알 수 있습니다.

 

특히 계량투자의 핵심은 백테스트인데 이 책에서는 백테스트에 대해 자세한 설명을 하고 있습니다. 백테스트를 통해 계량투자의 전략이 통하는지에 대해 확인해 보고 실제 적용하기 위해서는 백테스트가 가장 중요합니다. 백테스트를 통해 다들 상식이라고 알고 있는 것들이 백테스트를 통해 검증 될 수 있습니다.

 

하지만 계량투자는 쉽지 않는 길입니다. 퀀트투자라고 해도 수익률이 매번 좋을 수 없기 때문입니다. 그렇기 때문에 수익률이 낮은 경우는 그 시기를 견딜 수 있어야 합니다. 다른 투자도 마찬가지이지만 계량투자에서도 인내심은 필수 요소입니다. 수익률이 마이너스가 되더라도 자기 투자에 대한 믿음을 가지고 지속적으로 투자를 할 수 있는 인내심을 가져야 합니다.

 

마지막으로 퀀트투자는 매년, 매달, 매일 수익을 내주는 만능의 방법이 아니라는 점을 유념해야 합니다. 퀀트투자는 인내심이 필요하고 그 인내심이 있는 사람은 많지 않기 때문에 지속적인 초과수익도 존재합니다. 또 수익률의 변동에 따라 부화뇌동해서도 안 됩니다. 일시적인 수익률 상승과 하락에 따라서 퀀트투자 중단과 재개를 결정하지 말고 꾸준하고 지속적으로 해야겠습니다.

 

퀀트투자를 통해 지속적으로 수익률 낼 수 있었으면 좋겠습니다. 일시적으로 수익률이 마이너스가 되더라도 인내할 수 있는 인내심도 필요하겠습니다. 지속적으로 퀀트투자를 할 수 있는 인내심과 마이너스 수익률도 견딜 수 있는 인내심을 갖추고 이 책에서 소개 하고 있는 퀀트 투자 전략을 통해서 경제적 자유를 얻을 수 있으면 좋겠습니다.

 

퀀트투자에 대해 이야기 하고 있는 책 중에서 조금은 쉽고 읽기 좋게 설명한 책이 아닐까 생각합니다. 여러분들도 기회가 되신다면 ‘실전 퀀트투자’에 대해 읽어 보시고 퀀트투자를 시작해 보시는 것도 좋은 투자 선택이 될 거 같습니다. 감사합니다.